文章来源：《银行家》杂志

2023年中央金融工作会议首次提出做好金融“五篇大文章”，“五篇大文章”指向国家重大战略、重点领域和薄弱环节，是金融领域的核心工作，是履行使命担当、增强核心功能的关键，对整体资源配置格局将产生深远影响。商业银行作为践行绿色金融大文章的主要参与者，在推动绿色金融发展方面发挥着不可替代的重要作用。2024年10月12日，中国人民银行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》，要求持续加大绿色信贷投放力度，拓展绿色金融新业态新模式，加强金融监管与风险防范。2025年1月，国家金融监管总局办公厅、中国人民银行办公厅联合发布《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》，要求银行业保险业大力发展绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持力度，防范环境、社会和治理风险，提升自身的环境、社会和治理表现。这些为商业银行发展绿色金融提供了新的方向和指引。

深刻把握践行“绿水青山就是金山银山”理念的时代新要求

生态兴则文明兴，生态衰则文明衰。党的二十届三中全会对新时代新征程深化生态文明体制改革作出重大部署，为建设人与自然和谐共生的中国式现代化提供了强大动力和制度保障。全面推进美丽中国建设，加快推进人与自然和谐共生的现代化，是以习近平同志为核心的党中央着眼全面建成社会主义现代化强国作出的重大战略部署。浙江是习近平生态文明思想的重要萌发地，是“绿水青山就是金山银山”理念的发源地和率先实践地。早在2003年，时任浙江省委书记的习近平提出“八八战略”，即“发挥八个方面的优势”“推进八个方面的举措”，其中一个方面就是指进一步发挥浙江的生态优势，创建生态省，打造“绿色浙江”。2020年，习近平总书记来浙江考察，赋予浙江努力成为新时代全面展示中国特色社会主义制度优越性的重要窗口的新目标新定位，要求浙江生态文明建设先行示范。近几年来，浙江省政府加强对循环经济、数字经济等绿色发展新动能的资源倾斜，把生态经济、美丽经济摆在更加突出的位置，支持传统产业改造提升、生态产品价值实现机制政策精准有力。对商业银行来说，浙江有着绿色产业和金融融合发展良好的区位优势，绿色理念底蕴深厚，绿色低碳产业潜力巨大，绿色金融发展前景十分广阔。

近年来，中国建设银行浙江省分行（以下简称“建行浙江省分行”）积极把握战略机遇，在金融服务中寻找商机，支持绿色低碳循环的美丽现代经济建设，大力支持新能源建设，积极服务绿色交通、节能环保、生态环境、生态农业等产业，绿色金融快速发展。截至2024年末，建行浙江省分行绿色贷款余额为3918.68亿元，较2020年末增加3268.53亿元，复合增速达72.6%，远高于各项贷款和对公贷款增速，绿色贷S款占全部贷款的比重为28.78%，较2020年末大幅提升20.5个百分点。与此同时，建行浙江省分行绿色金融管理体系加速建立，已形成绿色信贷等投融资业务、绿色创新体系、绿色金融数字化系统、气候风险管理、绿色运营等多层次绿色金融管理体系，以绿色金融促进绿色发展，体现国有大行责任担当，用金融手段探索“绿水青山就是金山银山”的实现路径。

准确把握绿色金融创新服务的着力点

绿色金融作为“五篇大文章”之一，要结合发展新质生产力、现代化产业体系建设、乡村振兴、区域协调发展等国家战略部署，加强开发制定差异化、有竞争力的产品和打法。近几年来，建行浙江省分行坚决贯彻落实习近平生态文明思想，坚持创新引领，从绿色发展中找机遇、要效益、谋共赢，在新金融新征程上探寻绿色金融高质量发展之路，以优质金融服务做好绿色金融大文章。

全面转型绿色业务发展，推进绿色金融与绿色产业协同发展。抓住实体经济转型带来的巨大绿色低碳投融资需求这一历史机遇，加强信贷结构调整，“绿色+”模式重点拓展基础设施、绿色建筑、美丽城乡和制造业等“四大领域”市场业务，带动各类业务绿色转型。积极运用人民银行碳减排支持工具，创新支持清洁能源、节能环保等重点领域，持续助力低成本资金精准投向绿色低碳领域。以浙江省能源领域的核心企业为核心，创新绿色供应链金融服务方式，向上游清洁能源电厂发放绿色供应链贷款，开拓支持清洁能源企业的新路径。成功落地全国电力系统首笔燃煤发电企业碳捕集技改项目贷款。深化绿色金融与绿色建筑协同发展，推动建筑领域节能减排，大力支持机场、文体场馆等公共建筑项目，加大对未来社区建设的支持力度。着眼高水平建设美丽浙江，全面支持“千万工程”等美丽城乡领域建设，创新整镇合作的“全域土地综合整治贷”绿色服务模式，支持“农光互补”项目和竹产业改造升级碳汇能力提升项目。把握制造业发展趋势，重点加大对传统制造业企业优质客户实施技术改造、数字化改造、绿色改造、智能工厂建设等的支持力度。

全面转型创新体系，因地制宜探索可持续的绿色创新模式。围绕发展绿色金融积极探索推进融资模式、服务方式、制度供给、体制机制等创新，全面打造“绿色金通”服务品牌。抓住绿色金融试点行产品创新政策机遇，积极探索绿色普惠、转型金融等信贷产品创新。创新“碳中和优惠贷”“碳优贷”“浙丽碳效贷”等“碳系列”产品和服务模式，支持当地传统产业低碳转型升级。创新“ESG挂钩银团贷款”，与同业合作共同将贷款利率与企业可持续发展绩效指标动态挂钩。创新“低碳转型挂钩贷款”产品，将融资价格、期限等要素与实现减排的效果相挂钩，主动引导企业开展低碳转型行为。创新“绿色航运贷”支持绿色环保航运业，创新“两山惠农贷”“两山生态资源贷”支持生态产品价值实现机制，为普惠贷款产品增添绿色底色。开展前瞻性研究，牵头制定《绿色建筑项目贷款认定标准》（团体标准），创新融资阶段绿色建筑贷款认定条件，引领金融机构共同支持建筑产业绿色转型。拓宽行业研究领域，深入调查了解发展转型金融的理论依据和市场需求，找准问题堵点，形成调查研究报告，探索创新转型金融服务体系。率先在业内创新推出《转型金融贷款业务管理规范》（地方标准），聚焦碳密集和高耗能行业，明确转型项目准入识别标准。

全面转型数字化建设，加强绿色精细化管理。利用金融科技优势，以“绿标通”“绿核通”“绿盾”为核心，部署一套集绿色信贷识别、环境风险预警、生态效益计量等功能于一体的绿色金融数字化管理平台，提高精细化管理水平。依托内外部大数据、数据模型等技术手段，重点打造“绿标通”绿色信贷智能识别功能，解决基层机构对绿色客户的获客、活客需求，对助推绿色金融业务发展起到了重要作用。引入浙江省住建厅“浙里建”系统数据，搭建“绿建通”管理平台，通过数字化管理模式加大获客引流、项目筛选和贷后管理，加强绿色建筑项目贷款风险全流程管控。对接浙江金融监管局“金综平台”，构建环境风险预警模型，实现环境风险从“线下调查”到“线上预警”，提高贷后管理能力，开发客户环境和社会风险分类线上化流程，对预警监测提示客户进行分类重检，促进环境与社会风险管理融入信贷全流程。

全面转型气候风险管理，强化前瞻性预判。优化环境和社会风险管理框架，进一步探索ESG风险规范管理，明确其内涵、边界等制度安排。开展环境信息披露报告编制工作，采用国内外先进的金融机构碳核算方法，披露投融资活动的环境影响及经营活动的环境影响，选取部分高碳行业重点企业客户，测算投融资业务碳排放量，结合碳盘查数据，测算分行自身经营活动中产生的直接和间接温室气体排放水平。出台生物多样性风险管理实施方案，选定高敏感行业，阐明风险识别方法以及信贷全流程风险管理措施，加大绿色金融支持生物多样性保护力度。

全面转型员工绿色办公和生活方式，提升社会责任表现。全面增强员工绿色发展意识，培育具有特色的绿色金融文化，营造良好绿色氛围。积极开展办公运营数字化转型工作，通过制定行动方案、碳足迹盘查、“智慧后勤”系统建设等措施，推动本部办公大楼用电量持续下降。自建、购买、租用办公场所将建筑节能作为重要参考依据，逐步推进既有建筑节能改造，建设光伏发电系统。积极打造绿色网点，部分营业网点获得“碳中和”机构证书。在员工中持续倡导办公场所节能、节电、节水行为，深入推进光盘行动，弘扬节约粮食的传统美德，做好废弃物环保回收处理，减少环境危害。

深入把握绿色金融和转型金融协同发展的重要性

“双碳”目标提出后，未来转型金融支持的减碳降碳活动将成为重点工作。一方面，基于“碳排放”的生产生活方式转变、产业结构调整，将对金融机构经营模式转变带来巨大挑战。另一方面，高碳行业企业受政策、技术、市场等因素影响，将面临收入下降、成本上升、盈利下滑等问题，积聚的信用风险和潜在的转型风险加大了风险管控压力。当前，商业银行对于产业结构转型、企业转型可能带来的市场机遇与潜在风险认识还不到位，适应绿色金融高质量发展需求的专业队伍、技术方法、系统工具还比较薄弱。

针对以上问题，建行浙江省分行以如何支持传统产业低碳转型发展为出发点，开展转型金融调查研究，深入调查了解客户和基层机构对转型金融的需求和困难。通过问卷调查，了解碳密集行业企业是否有转型计划或转型行动、面临的金融需求和基层机构在支持传统企业低碳转型服务过程中的困难。通过企业走访，了解到虽然企业低碳转型内生动力大，但由于短期内难以产生直接的经济效益，金融机构用传统的评价方式较难界定项目优劣，企业转型项目融资面临困难。通过调研座谈，了解到存在转型金融信贷产品覆盖面不广、投融资碳核算数据质量较难把握、低碳转型与绿色信贷衔接不充分等工作中的困难。

通过开展转型金融调查研究工作，建行浙江省分行认为发展转型金融，既能更好地促进实体经济发展，持续提升服务产业结构绿色转型的能力，又有利于挖掘业务新的增长点，带动能源、制造业、农业等信贷业务快速发展，加快与普惠金融、乡村振兴战略等业务有效融合，优化信贷结构。发展转型金融重要性主要包括：一是实现碳达峰碳中和目标的重要支撑。我国是一个工业占比很高的经济体，平均碳排放强度远高于发达国家。钢铁、水泥、石化、有色等高碳行业需加速向绿色低碳转型，但这些行业转型所需要的大部分金融服务并不符合现行绿色金融标准。因此，有必要构建一个支持S高碳行业向低碳转型的政策框架与金融服务体系，大力发展转型金融，引导更多的金融资源投入低碳转型的经济活动中。二是高质量发展的重要动力。人民银行等七部门发布的《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》提出，以发展转型金融和强化信息披露为核心完善绿色金融标准体系。此外，财政部发布《企业可持续披露准则——基本准则（试行）》，明确应实质性地推动大型企业和金融机构提升包括气候信息在内的可持续披露。监管部门也出台文件，强化对上市公司的ESG信息披露要求。这些政策的出台，都为转型金融的实施提供了必要基础。三是防范气候风险的重要保障。在气候变化的背景下，传统高耗能行业面临着较高的气候风险。能源价格的波动、清洁技术的更迭普及以及政策法规限制的更新都导致了高碳行业盈利能力的不确定性，进而对银行资产质量构成重大挑战。商业银行向此类行业提供的融资可能因项目收入下降而面临违约风险，加之极端天气事件的频发可能加剧抵质押资产的价值贬损，显著提升了银行的信用风险暴露水平。转型金融在气候风险管理方面展现出了独特的优势，成为降低商业银行气候风险的必然选择。

切实把握推进绿色金融高质量发展的要义

发展绿色金融，必须坚持目标导向和问题导向相结合，强化绿色金融体系建设，推动加快发展新质生产力，支持经济社会绿色低碳高质量发展，提升绿色金融服务绿色低碳高质量发展的质效。

第一，深化“绿色+”模式推进绿色金融业务全面发展。持续深化“绿色+”模式，让绿色成为各项业务的底色。大量增加绿色资产配置，在实体经济大规模向低碳、零碳转型的过程中逐步实现业务的绿色转型发展。深耕绿色重点产业，巩固原有优势，同时补足短板，在零售、普惠等重点领域，针对典型绿色场景，探索开发绿色产品，逐步引导客户资产配置向绿色低碳转型，探索通过特色客群或集群有效带动绿色普惠贷款增长。要抓住“五篇大文章”发展机遇，推进与科技、普惠、养老、数字金融等其他大文章全面融合发展，加快业务转型，为绿色金融发展注入可持续的动力。

第二，做好绿色金融和转型金融创新“两手抓”。发展转型金融，广义上来说与发展绿色金融目标一致，是优化信贷结构的重要方向。目前，人民银行和部分地方政府制定的转型目录，基本上只是为金融机构和企业提供了在项目层面识别转型活动的依据，并不能帮助识别转型主体的减碳行动。建行浙江省分行在大量研究基础上，根据浙江省行业特性，选择石化、化工、钢铁、有色、建材、煤电、纺织、造纸和化纤等产业，创新制定了以“碳贝”为核心的转型融资主体评价标准，从转型目标、转型行动、低碳水平等多角度对企业转型程度进行定性和定量综合评价，其中定量标准综合参考了国家、省内具有权威性的制度文件，形成具有区域特色的低碳转型金融服务体系。

第三，完善绿色金融工作机制。推进绿色金融高质量发展，要坚持全面转型、协同转型、创新转型、安全转型。要理顺管理体制，加强党委对绿色金融的领导，发挥牵头部门综合优势和试点分行专业优势，衔接绿色金融发展规划和大文章总体规划目标、责任链条，健全保障机制框架。要充分发挥金融科技支撑作用，聚焦金融机构碳核算、环境信息披露等难点问题，推动绿色金融数字化全面转型发展。要推动形成绿色信贷认定检查、环境风险预警核查、及时处置闭环管理，做到预防在先、发现在早、处置在小。要健全保障机制，不断强化“目标计划、激励约束、考核评价”等支撑要素，更好地支持保障绿色金融业务发展。要加快绿色金融人才队伍建设，配齐配强绿色金融人才，强化考核培训，提升员工绿色环保意识和低碳工作能力。（作者系中国建设银行浙江省分行副行长）